“原本年前我們跟濟(jì)南的陶瓷廠已經(jīng)溝通完了LNG（液化天然氣）點供的所有方案，但現(xiàn)在項目遲遲沒有上，”3月26日，年前一直在河北、山東等地推廣LNG點供項目的于田磊這樣告訴記者。
 
2020年，突如其來的疫情和國際油價的斷崖式下跌打亂了很多人的節(jié)奏，相比LNG，于田磊說低油價為終端用戶提供了一個更為經(jīng)濟(jì)的燃料選擇，使得LNG推廣的難度加大，這也是他的客戶面對完備的方案卻開始遲疑搖擺的原因所在。
 
于田磊的經(jīng)歷僅是低油價所帶來的影響在行業(yè)末梢的細(xì)微體現(xiàn)。在供應(yīng)側(cè)，對于低油價將帶來的沖擊的預(yù)期，無論是本土石油公司還是跨國油氣企業(yè)的反應(yīng)都更為迅速和強(qiáng)烈，下調(diào)全年資本開支成為首要選擇。
 
短時間內(nèi)，包括殼牌、埃克森美孚、道達(dá)爾、英國石油在內(nèi)的多家跨國油氣企業(yè)均宣布削減2020年支出。
 
3月25日晚間，中國海洋石油有限公司（下稱“中海油”）通過2019年全年業(yè)績公布電話會表明將下調(diào)資本性開支及全年的產(chǎn)量目標(biāo)。作為以油氣生產(chǎn)為主的公司，中國石油天然氣股份有限公司（下稱，“中國石油”）則在3月26日晚間表示已經(jīng)在應(yīng)對低油價方面做了很多方案，正在逐步采取一系列措施。
 
中國海洋石油總公司經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院綜合規(guī)劃資深工程師許江風(fēng)對經(jīng)濟(jì)觀察報表示：“以上游為主的中國石油公司在高油價期間盈利是很好的，但在低油價期間，不得不放棄儲量與產(chǎn)量目標(biāo)，不得不壓縮國際化業(yè)務(wù)，減少上游資產(chǎn)規(guī)模，執(zhí)行低成本戰(zhàn)略。”
 
在他看來，低成本戰(zhàn)略是一個完整的、連續(xù)的戰(zhàn)略，最好是在高油價時期投資地下儲氣庫或是原油儲罐群，或者投資終端以及可再生能源，而非大量地進(jìn)行資產(chǎn)并購或簽訂LNG長協(xié)，反觀現(xiàn)在則是簽訂長協(xié)以及掃現(xiàn)貨的比較好的時機(jī)，但庫容空間是否充足還需仰賴前期的投資，這是一個聯(lián)動的過程。
 
調(diào)低目標(biāo)，回歸本土
 
有關(guān)油價市場預(yù)期普遍不高。
 
中國石油方面即判斷油價仍將在低位震蕩。中國石油總裁段良偉稱，如果世界經(jīng)濟(jì)和石油需求恢復(fù)增長，減產(chǎn)聯(lián)盟再次達(dá)成協(xié)議，預(yù)計未來幾年均價將上升至60～65美元/桶的區(qū)間，這也是國際上的普遍預(yù)測。若外部環(huán)境惡化，未來年均價也有可能在50～55美元/桶的區(qū)間震蕩。
 
中海油董事長汪東進(jìn)認(rèn)為當(dāng)前的低油價是階段性的，但當(dāng)前低油價會持續(xù)三個月、六個月還是更長的時間確實有很大的不確定性，但是長期來看，保持在50～60美元/桶是相對正常的合理的水平，無論是國際油氣生產(chǎn)商還是市場的消費能力都是相對能夠接受的價格。
 
對于國內(nèi)油公司而言，盡管桶油操作成本一降再降，生產(chǎn)成本依舊承壓。以中海油為例，桶油主要成本連續(xù)六年下降，2019年主要桶油成本同比下降2.0%至29.78美元/桶油當(dāng)量。這是一個具有競爭力的水平，但當(dāng)前的國際油價仍在20～30元/桶區(qū)間震蕩。3月26日，WTI原油期貨報22.60美元/桶，下跌1.89美元/桶，布倫特原油期貨跌1.05美元/桶至26.34美元/桶。
 
許江風(fēng)表示：“在這種情況下，國際化戰(zhàn)略需要弱化，中國的石油公司需要將精力更多地放在本土化之上，這一方面是從降低油氣的對外依存度考慮的，另一方面國內(nèi)的各項成本相比國外更低，再者就是有助于改善國內(nèi)的就業(yè)問題。”
 
這也是中海油今年的計劃中的一部分。3月26日，汪東進(jìn)在業(yè)績發(fā)布會上表示：“面對國際油價的大幅下跌，目前公司已經(jīng)制定了相關(guān)的措施，在調(diào)整和優(yōu)化勘探開發(fā)的生產(chǎn)計劃，包括資本性支出的壓減，以及油氣生產(chǎn)成本的進(jìn)一步壓減，另外對員工總量的嚴(yán)格控制，目前相比較而言海外的成本比國內(nèi)更高，對海外采取的力度會更大。”
 
具體在項目實施層面，國外的產(chǎn)量目標(biāo)會有一定幅度的調(diào)減。中海油CEO徐可強(qiáng)表示，在追求效益產(chǎn)量的前提下，有些無效產(chǎn)量將會大幅調(diào)減，對于國內(nèi)產(chǎn)量效益相對較好，主要通過降低遞減來進(jìn)一步提高產(chǎn)量。從大型項目上來看，國外的非作業(yè)者項目中海油目前正在跟作業(yè)者協(xié)商，作業(yè)者自身也大幅調(diào)減了投資、壓縮工作進(jìn)展，國內(nèi)的項目則在按計劃實施。
在低油價下，油砂行業(yè)面臨艱難時刻，成本和銷售價存在很大的挑戰(zhàn)，因而提高油砂附加值較為重要，中海油認(rèn)為其在加拿大的油砂項目的改制廠需要盡快重啟，通過提升附加值來平抑成本和售價之間的矛盾。
 
根據(jù)中海油1月13日發(fā)布的全年戰(zhàn)略指引，2020年凈產(chǎn)量目標(biāo)為520～530百萬桶油當(dāng)量，2021年和2022年，凈產(chǎn)量目標(biāo)分別為約555百萬桶油當(dāng)量和約590百萬桶油當(dāng)量。資本支出預(yù)算總額為人民幣850-950億元，其中，勘探、開發(fā)、生產(chǎn)資本化和其他資本支出預(yù)計分別占資本支出預(yù)算總額的約20%、58%、20%和2%。
 
徐可強(qiáng)表示，目前隨著國際油價的急劇下跌，公司管理層已經(jīng)對2020年的預(yù)算指標(biāo)作出大幅調(diào)整。但壓減的具體數(shù)值，徐可強(qiáng)表示方案正在制定的過程中，且需報董事會批準(zhǔn)，目前不便透露。“一定會調(diào)低資本性開始和凈產(chǎn)量數(shù)值，在當(dāng)前的情況下，如果油價長期保持低位，目前能做的是進(jìn)一步的控制成本、降低成本。”
 
他給出了大致的操作方案，即“從國內(nèi)來看，嚴(yán)格控制投資、成本、產(chǎn)量遞減以及員工總量；同時重點強(qiáng)化技術(shù)進(jìn)步、生產(chǎn)指標(biāo)、績效考核和安全生產(chǎn)；此外要優(yōu)化設(shè)計方案、生產(chǎn)組織運行，銷售方案以及管理水平”。而對于國外，則是“重點加大對投資節(jié)奏和強(qiáng)度的控制，進(jìn)一步優(yōu)化海外的產(chǎn)量結(jié)構(gòu)，增加效益產(chǎn)量，控制無效產(chǎn)量”等方面。
 
中國石油方面也強(qiáng)調(diào)將更加突出效益開發(fā)，在3月26日晚間的業(yè)績發(fā)布會上，中國石油并未像以往一樣給出有關(guān)新一年的產(chǎn)量目標(biāo)計劃。公司管理層解釋稱：“油價斷崖式下跌，受到?jīng)_擊最大的是上游業(yè)務(wù)，我們將處理好產(chǎn)量和效益，當(dāng)前和長遠(yuǎn)，應(yīng)對低油價和保障能源安全三個維度之間的關(guān)系，來安排今年的原油和天然氣產(chǎn)量，優(yōu)化產(chǎn)量結(jié)構(gòu)。”
 
拓展終端，綠色轉(zhuǎn)型
 
低油價情況下，從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，上游業(yè)務(wù)受到的沖擊最大，中游煉化板塊缺乏話語權(quán)，加之中國的煉油規(guī)模是過剩的，一般而言利潤不會太厚，可以看到的變化是，利潤正在向終端環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移。許江風(fēng)由此認(rèn)為，終端市場控制戰(zhàn)略是石油公司重要戰(zhàn)略之一。
 
許江風(fēng)告訴經(jīng)濟(jì)觀察報：“加油站就是一個平臺，未來可以發(fā)展成為一套油氣氫電綜合動力燃料的加注網(wǎng)絡(luò)，除此以外也可以開展便利店、洗車等附加的非油業(yè)務(wù)，需要看到的是中國石油公司具有很強(qiáng)的市場優(yōu)勢，背靠14億人口的巨大市場，有龐大的消費市場作依托。”
 
以中國石化為例，疫情期間，部分易捷便利店銷售蔬菜、口罩吸引了廣泛的關(guān)注，盡管目前尚不可知銷售蔬菜是否會發(fā)展為常態(tài)化的舉措，但中國石化對這部分非油業(yè)務(wù)的發(fā)展代表了未來的發(fā)展方向，也是在市場資源過剩競爭加劇的情況下，提升自身競爭能力的選擇。根據(jù)中國石油2019年的三季報，截至去年9月30日，便利店總數(shù)為27343，相比上一年末總數(shù)增長0.31%。
 
但也需要看到，在低油價情形之下，加油站之間的競爭，主營或民營加油站之間都更為焦灼。卓創(chuàng)資訊成品油分析師戴田東對經(jīng)濟(jì)觀察報表示，根據(jù)我們的數(shù)據(jù)模型測算，主營的汽油的理論利潤大約在1773元/噸，0號柴油理論利潤為543元/噸，對于山東地?zé)挾裕?2號汽油在2258元/噸，0號柴油在690元/噸左右的水平。
 
據(jù)他了解，對于“兩桶”油而言，加油站的優(yōu)惠幅度并不是很大，但是對于個別站點，會采取“點對點”的優(yōu)惠方式，民營站多是從地?zé)掃M(jìn)貨，價格相對低，在缺乏品牌效應(yīng)的情況下，更傾向于采取價格直降的方式。以華北市場為例，民營加油站0號柴油的優(yōu)惠幅度在0.3～1元，92號汽油的優(yōu)惠區(qū)間在0.5～1元。
 
再看天然氣終端業(yè)務(wù)，此前在天然氣管道板塊盈利貢獻(xiàn)最大的管輸部分面臨剝離的預(yù)期之下，中國石油已經(jīng)在終端領(lǐng)域大幅度的“開疆拓土”，而今年疊加低油價的情形，提升自有終端規(guī)模的力度料將進(jìn)一步加大。
 
于田磊告訴記者：“今年LNG點供的推廣在低油價的情況下十分不利，可以看出低油價對于天然氣消費的擠壓，一些規(guī)模較小的企業(yè)很有可能難以為繼，昆侖能源或許在今年還有加大收購的力度。”
 
在3月26日的業(yè)績發(fā)布會上，中國石油副總裁凌霄表示，將進(jìn)一步優(yōu)化天然氣的產(chǎn)業(yè)鏈，加大終端市場的開發(fā)力度，擴(kuò)大自有終端的規(guī)模，不斷提升自有終端的銷售比重。“用終端的回報對沖批發(fā)環(huán)節(jié)可能的虧損，完成整個產(chǎn)業(yè)鏈的價值回報。”
 
而在綠色轉(zhuǎn)型方面，可以看到的趨勢之一是國內(nèi)的石油公司將綜合性能源公司作為轉(zhuǎn)型的方向且持續(xù)加碼。中海油在海上風(fēng)電領(lǐng)域積極探索，中國石油則將在今年重點推進(jìn)太陽能、風(fēng)能、生物質(zhì)能源、地?zé)岬汝P(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)和能力建設(shè)。
 
據(jù)中國石油董事長戴厚良介紹，中國石油一直關(guān)注新能源的發(fā)展，近年來一直在組織專項工作組來跟蹤這些方面的技術(shù)進(jìn)展，也做了有利的試點。今年繼續(xù)加大光伏發(fā)電和風(fēng)能的規(guī)模。氫能、儲能的探索和研究也在進(jìn)行中。同時在生物質(zhì)能源方面，對生物柴油、生物乙醇等方面也在做積極的探索。
 
他進(jìn)一步透露，“十四五”期間，在做好油氣業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，公司將啟動新能源專項規(guī)劃等工作，積極推動化石能源與新能源等全面融合發(fā)展的清潔低碳的生態(tài)圈，為向綜合性能源公司發(fā)展奠定基礎(chǔ)。“油價暴跌，利潤降低，可以倒逼石油公司加入能源轉(zhuǎn)型隊伍，推動執(zhí)行低碳綠色戰(zhàn)略。”許江風(fēng)表示。