利好消息不斷
最近，從特斯拉上海工廠傳來(lái)的好消息不斷。11月7日，特斯拉通過(guò)官方微博首次公布了中國(guó)制造的Model 3照片，而這直接源于上海超級(jí)工廠進(jìn)度“超預(yù)期”地進(jìn)入了試生產(chǎn)階段。另有媒體報(bào)道，特斯拉上海工廠生產(chǎn)的Model 3將于11月11日正式亮相，國(guó)產(chǎn)Model 3預(yù)計(jì)今年年底開(kāi)始小規(guī)模交付，明年第一季度大規(guī)模交付。
同日，國(guó)務(wù)院印發(fā)進(jìn)一步做好利用外資工作的意見(jiàn)。意見(jiàn)指出，各地區(qū)要保障內(nèi)外資汽車制造企業(yè)生產(chǎn)的新能源汽車享受同等市場(chǎng)準(zhǔn)入待遇。修訂乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法，在外方與中方合資伙伴協(xié)商一致后，允許外方在華投資的整車企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓積分。
“特斯拉上海工廠的投產(chǎn)進(jìn)度超出預(yù)期。”興業(yè)證券在研報(bào)中表示，“基于對(duì)Model 3競(jìng)爭(zhēng)力的判斷、國(guó)內(nèi)新能源車競(jìng)爭(zhēng)格局的分析，以及國(guó)產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上市公司的彈性測(cè)算，預(yù)計(jì)上海工廠明后兩年產(chǎn)銷以及國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的彈性將超市場(chǎng)預(yù)期。”
與此同時(shí)，比亞迪和豐田也來(lái)“發(fā)糖”。11月7日，比亞迪宣布，豐田汽車公司與比亞迪就成立純電動(dòng)汽車的研發(fā)公司簽訂合資協(xié)議。新公司將于2020年在中國(guó)正式成立，豐田與比亞迪各出資50%。
新公司將開(kāi)展純電動(dòng)汽車及該車輛所用平臺(tái)、零件的設(shè)計(jì)、研發(fā)等相關(guān)業(yè)務(wù)。該公司將由雙方從事相關(guān)業(yè)務(wù)的人員組建。
比亞迪方面表示，本次合資成立純電動(dòng)汽車研發(fā)公司設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品將使用比亞迪現(xiàn)有的電動(dòng)平臺(tái)技術(shù)及電動(dòng)零部件供給，豐田方面則在品質(zhì)及安全控制標(biāo)準(zhǔn)要求把控。合營(yíng)公司設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)的純電動(dòng)汽車使用豐田品牌。值得關(guān)注的是，區(qū)別于此前豐田與一汽、廣汽的合作模式，豐田將與比亞迪開(kāi)展“技術(shù)對(duì)等”的整車開(kāi)發(fā)合作，共同開(kāi)發(fā)純電動(dòng)車和動(dòng)力電池。
后補(bǔ)貼時(shí)代市場(chǎng)降溫
自2009年以來(lái)，國(guó)家開(kāi)始大力支持新能源汽車推廣應(yīng)用。在各方共同努力下，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模快速增長(zhǎng)。2018年新能源汽車產(chǎn)銷達(dá)到127萬(wàn)輛和125.6萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)59.9%和61.7%。新能源汽車整車、關(guān)鍵零部件的技術(shù)水平明顯提升，產(chǎn)業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)力明顯提升，已由起步期進(jìn)入成長(zhǎng)期，產(chǎn)品的社會(huì)認(rèn)可度顯著提高，產(chǎn)業(yè)規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)，動(dòng)力電池和整車成本大幅下降。
雖然新能源汽車已進(jìn)入后補(bǔ)貼時(shí)代，但市場(chǎng)的銷售情況仍然與國(guó)家補(bǔ)貼政策密切掛鉤。今年6月26日，被稱為史上退坡幅度最大的2019年新能源汽車補(bǔ)貼新政開(kāi)始實(shí)施：國(guó)家補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)降低約50%，地方補(bǔ)貼則直接退出，2019年補(bǔ)貼退坡幅度接近70%。
因此，7月以前，新能源汽車銷量確實(shí)走出了一波行情。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月新能源汽車銷量完成41.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)高達(dá)111.5%。
進(jìn)入下半年，新能源汽車市場(chǎng)迅速降溫，月度銷量已出現(xiàn)“三連跌”。7月、8月新能源汽車銷量分別為8萬(wàn)輛、8.5萬(wàn)輛，同比分別下降4.7%、15.8%，9月銷量為8萬(wàn)輛，同比下降更是擴(kuò)大至34.2%。
乘聯(lián)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)崔東樹(shù)認(rèn)為，6月底補(bǔ)貼退坡帶來(lái)銷售成本大幅上漲，產(chǎn)銷各環(huán)節(jié)很難快速應(yīng)對(duì)這樣的成本變化。
以比亞迪為例，其新能源汽車的銷量自7月份開(kāi)始出現(xiàn)遞減，7月至10月銷量分別為16567輛、16719輛、13681輛、12567輛，同比下降幅度分別為11.84%、23.44%、50.97%、54.58%。比亞迪在三季報(bào)中預(yù)計(jì)2019年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為15.84億至17.74億元，同比下滑36.19%至43.03%。
產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期
11月7日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司副司長(zhǎng)羅俊杰在第二屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)期間舉行的中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇上表示，工信部正牽頭編制《2021年-2035年新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》，目前《規(guī)劃》正處于征求意見(jiàn)階段。《規(guī)劃》面向2035年新能源汽車的發(fā)展，著力突出“四化”，即電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化。
受此消息影響，新能源汽車板塊表現(xiàn)活躍，東旭光電、高瀾股份、藍(lán)思科技漲逾5%，厚普股份、曙光股份、動(dòng)力源、東睦股份漲逾4%。
東興證券汽車行業(yè)分析師表示，展望四季度，新能源汽車月度產(chǎn)銷數(shù)據(jù)同比下降的風(fēng)險(xiǎn)不能完全排除;同時(shí)，產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)補(bǔ)貼的依賴將進(jìn)一步降低，市場(chǎng)洗牌將進(jìn)一步加快。基于對(duì)能源政策、科技進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的研究，長(zhǎng)期看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景。
招商證券汽車行業(yè)分析師認(rèn)為，近幾年，海外傳統(tǒng)大車企陸續(xù)啟動(dòng)在新能源汽車領(lǐng)域的戰(zhàn)略投入，根據(jù)其重要車型/平臺(tái)的推車時(shí)間，預(yù)計(jì)2020年至2021年開(kāi)始將開(kāi)啟新一輪快速增長(zhǎng)。中國(guó)電池材料企業(yè)在全球數(shù)碼電池的發(fā)展過(guò)程中已經(jīng)具備全球競(jìng)爭(zhēng)力，而過(guò)去5年，在中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)大發(fā)展中又逐漸培育出了一些具備競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)力電池企業(yè)。長(zhǎng)期看好有能力深度切入海外主流供應(yīng)體系的中游公司。
